2026年1月15日午後，A股半導體設備持續走強，矽電股份漲超10%盤中創新高，芯源微、京儀裝備、中科飛測、強一股份、微導納米跟漲。
最新消息，美國將從15日起對部分進口半導體、半導體制造設備和衍生品加徵25%進口從價關稅，英偉達公司H200芯片和超威半導體公司MI325X人工智能加速器芯片均在此次加徵關稅範圍内。
國内方面，1月14日，紫光國微披露重組預案，公司擬通過發行股份及支付現金的方式向南昌建恩、北京廣盟、天津瑞芯、建投華科等14名交易對方，購買瑞能半導體科技股份有限公司（簡稱「瑞能半導」）100%股權，並擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。此次交易的價格尚未確定。通過此次交易，公司可整合功率半導體産品矩陣，快速補齊制造環節，完善半導體産業鏈佈局。
此前，長鑫科技科創板IPO申請獲受理，擬募集資金295億元用於量産綫技改、下一代技術研發及前瞻研發項目，有望加速國産DRAM産綫擴産進程。作為全球第四、中國第一的DRAM原廠，長鑫科技近年來資本開支持續攀升，2022年至2025年上半年購建固定資産支付現金超740億元。其擴産節奏將直接拉動上遊半導體設備訂單增長，疊加當前國内晶圓制造設備綜合本土化率僅為25%左右，國産化替代空間廣闊。廣發證券認為，存儲周期上行與自主可控雙輪驅動下，國産半導體設備企業將迎來重要發展機遇。
中信證券研報認為，2025年，自主可控與AI共振帶動相關板塊取得亮眼表現。展望2026年，這一産業趨勢料將得到進一步強化，「自主可控、AI算力」有望成為電子行業貫穿全年的絕對強主綫，自主可控關注國産算力及半導體設備加速放量趨勢，AI算力方向PCB與存儲高確定性景氣；此外「消費電子」作為支綫或迎重大轉折機遇，關注2026年第二季度景氣反轉機會。
海通國際研報表示，在市場連續上漲之後，本周或將出現一定幅度的震蕩，而這也是繼續佈局春季行情的較好窗口。上周A股表現強於美股，春季行情的情緒錨回到A股資金面主綫商業航天，行情從商業航天進一步擴散至AI應用、核聚變、機器人等方向。在摩爾上市前已持續建議佈局國産算力産業鏈，此後A股摩爾、沐曦以及港股MiniMax等融資表現均較為積極。後續隨著長鑫、宇樹、昆侖芯、超聚變等IPO繼續推進，有望進一步鞏固「科技融資」敘事。此外，DeepSeek據稱將於2月發佈V4模型，編程與推理等能力或將顯著增強，有望再度推升市場對中國科技資産的風險偏好。
場内ETF方面，截至2026年1月15日 13:29，中證半導體材料設備主題指數強勢上漲3.32%，半導體設備ETF廣發(560780)上漲3.02%。成分股矽電股份上漲13.28%，上海新陽上漲10.65%，康強電子，三佳科技等個股跟漲。前十大權重股合計佔比65.08%，其中權重股南大光電上漲11.55%，芯源微上漲7.89%，中科飛測、中微公司等跟漲。拉長時間看，截至2026年1月14日，半導體設備ETF 廣發近2周累計上漲17.14%，居跟蹤同指數ETF首位！
截至2026年1月14日，半導體設備ETF廣發最新規模達28.50億元，最新份額達14.35億份，均創成立以來新高！從資金淨流入方面來看，半導體設備ETF廣發近6天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得2.82億元淨流入，合計「吸金」11.45億元，日均淨流入達1.91億元。
半導體設備ETF廣發(560780)：緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數，根據申萬三級行業分類，指數重倉半導設備超60%、半導體材料超20%，合計權重超80%。涵蓋中微公司、北方華創、拓荊科技等設備龍頭公司。場外聯接(A：020639；C：020640)。
内容來源：有連雲
