周二（2025年7月8日），A股放量反彈，超4200股上漲。滬指漲0.7%四連陽，收盤點位3497.48點，創2022年1月25日以來新高，距3500點僅一步之遙。創指大漲2.39%，收盤點位創近3個月新高。市場成交額放量逾2400萬元至1.47萬億元。
AI王者歸來，率領科技成長強勢回歸！「AI雙子星」創業板人工智能ETF華寶（159363）、科創人工智能ETF華寶（589520）攜手上攻，場内勁漲3.39%、2.02%。硬科技寬基——雙創龍頭ETF（588330）、科技龍頭先鋒——科技ETF（515000）場内雙雙漲超2%。
高人氣金融科技板塊繼續活躍，大智慧漲停，天陽科技飙升14.57%，逾60億體量金融科技ETF（159851）場内價格漲2.05%四連陽，收盤價1.69元，創上市以來新高！
港股同步迎來大漲，科網板塊表現亮眼，快手-W漲超5%居前，重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF（513770）場内收漲2.4%，成交超4億元，環比放量82%。
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中國資産今日緣何大漲？消息面上，多重利好共振。
政策端，日前決策層會議強調」反内卷」，以光伏、鋼鐵為代表的多行業有望迎來供需格局優化。外部因素，特朗普推遲「對等關稅」生效，由原定的7月9日推遲到8月1日，提振了市場風險偏好。
回歸基本面，上半年我國經濟增長動能強勁，全年經濟增速目標達成的壓力減輕。近期，高盛、德意誌銀行、摩根士丹利等國際機構也紛紛上調2025年中國經濟增速預測。
往後看，機構分析認為，當下A股市場可能處於一個做多的窗口期。後續只要關稅政策不出現超預期波動，市場大概率延續中樞上行的格局。
【ETF全知道熱點盤點】下面重點聊聊創業板人工智能、雙創龍頭、港股互聯網等幾個板塊的交易和基本面情況。
一、算力硬件股爆發，天孚通信飙漲超12%，新易盛再創新高！AI基礎設施建設提速，159363放量漲逾3%
算力硬件股集體爆發，創業板人工智能漲超3%迎長陽，光模塊、PCB等細分賽道均走強。天孚通信領漲超12%，兆龍互連、銳捷網絡、中際旭創、新易盛、太辰光等多股漲超5%，其中新易盛股價再度轟出新高！
熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF華寶（159363）全天單邊走高，場内價格收漲3.39%，再度站上全部均綫。全天成交額達1.6億元，量能環比激增逾六成！近一周資金頻繁加倉創業板人工智能，159363近五日累計吸金超1億元。
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算力硬件股為何爆發？或由一則消息刺激。最新消息上，全球服務器制造龍頭工業富聯雲計算業務在二季度實現高速增長，AI服務器營業收入較去年同期增長超過60%，驗證全球AI算力産業鏈持續高景氣。
此外據媒體報道稱，隨著英偉達GB200量産進入高峰，下一代AI服務器芯片GB300也即將於2025年下半年上市。GB300目前按照計劃進行中，正在測試並與客戶進行驗證，預計9月出貨。機構預計，全球算力基礎設施維持高景氣度，建議持續關注算力方向。
復盤來看，AI板塊6月以來整體修復，其中以PCB、光模塊為代表的上遊算力硬件顯著領漲，例如中際旭創、聯特科技、新易盛6月以來股價均漲超50%。分析看，算力硬件走強的背後是北美雲廠商重申加碼AI資本開支、Q2以來北美算力鏈業績迎來大幅上修等因素集體催化。
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華西證券表示，海外AI需求尤其是新增企業需求快速增長，Token量呈現加速增長態勢，持續推動AI Capex保持高投入。中長期看AI應用仍處於極早期，作為算力集群拓展的基礎組件，光模塊行業仍然具備高增長能力。此外，ASIC與GPU的替代競爭趨勢得益於海外CSP廠商支持，相關市場規模預期有所上調，拉動PCB産業鏈持續受益。
當前時點，華西證券表示，建議持續關注高速光模塊、液冷等算力産業鏈。其中，光模塊在業績確定性前提下，海外算力鏈拉動具備快速成長動能，關注CPO、PCB等相關標的。此外，包括算力設備、數據中心及配套等相關受益標的也有望恢復。
把握AI熱門賽道機會，建議重點關注全市場首只的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408）標的指數一鍵佈局算力硬件+算力軟件+AI應用三件套，高效地捕捉AI主題行情，以「光模塊」龍頭為先鋒，囊括算力硬件、AIDC、雲計算、AI+應用等熱門AI賽道。
二、超百億主力資金狂湧！CPO+光伏攜手大漲，硬科技寬基——雙創龍頭ETF（588330）拉升2.5%，展現高彈性魅力！
科技成長方向強勢崛起！創業板指大漲2.39%，科創板指勁漲1.3%，覆蓋創業板+科創板高成長龍頭的雙創龍頭ETF（588330）全天震蕩走高，場内價格拉升2.51%，全天成交額2793.51萬元，交投較為活躍！
成份股方面，CPO龍頭天孚通信漲超12%，中際旭創漲超7%，新易盛漲逾6%；矽料矽片龍頭大全能源漲超11%；光伏龍頭陽光電源漲超9%，天合光能漲逾8%。
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資金面上，超百億主力資金狂湧！電子、電力設備、通信行業分別獲主力資金淨流入183.91億元、100.10億元、83.05億元，高居31個申萬一級行業第一、第三、第四位！
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數據顯示，電子、電力設備、通信行業是雙創龍頭ETF（588330）標的指數佈局的前三大行業，截至6月底，權重佔比分別為38.1%、21.5%、13.9%。
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消息面上，重點關注今日大漲的CPO方向和光伏方向：
1、CPO方面，全球雲廠商的AI基建資本開支依舊頗為強勁，科技巨擘的AI軍備競賽仍無減緩迹象。AI雲計算服務商CoreWeave宣佈已收到市場首個基於英偉達GB300芯片的AI服務器係統。
天風證券數據顯示，2025年微軟、谷歌等雲廠商資本開支同比增超30%，國内阿裡/騰訊資本開支預期超1200億元/800億元，AI基建需求拉動算力硬件等底層材料産能搶裝。
2、光伏方面，工信部召集14家光伏行業企業舉行座談會，提出依法依規、綜合治理光伏行業低價無序競爭。
中信證券指出，從持倉出清的角度，新能源（鋰電、光伏）的部分板塊估值已經跌到合理區間。反内卷和提振内需成為政策目標的明牌，新能源板塊作為反内卷相關行業，可能存在一定機會。
展望後市，海通證券表示，穩增長政策推動基本面回暖，市場趨勢有望向上，基本面更優的科技和中高端制造或推動成長風格回歸。政策端看，科技産業或仍將是政策重點支持的領域，建議重點關注。
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硬科技寬基——雙創龍頭ETF（588330）及其場外聯接基金（A類：013317 / C類：013318）緊密跟蹤科創創業50指數，從科創板和創業板中選取市值較大的50只戰略新興産業上市公司作為指數樣本，囊括新能源、半導體、醫療設備等熱門主題。通過ETF低門檻上車，能夠佈局多層次資本市場。20%漲跌幅限制的科創創業50指數有能力擔當「反彈先鋒」。
三、大反攻！恒指重回24000點，高彈性港股互聯網ETF（513770）放量飙漲2.4%，快手領漲5%
港股迎來大漲，截至收盤，恒指、恒科指分別漲1.09%、1.84%。作為權重龍頭，科網板塊明顯發力，個股集體上行，快手-W漲超5%，美團-W、小米集團-W、哔哩哔哩-W漲超2%，阿裡巴巴-W漲逾1%，騰訊控股跟漲0.5%。
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重倉港股互聯網龍頭的港股互聯網ETF（513770）高開高走，持續攀升，場内價格收漲2.4%，收復5日、10日、20日3根均綫，重回所有均綫上方。全天成交額超4億元，環比放量82%。
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今日港股内外均迎來重要利好。
海外方面，特朗普計劃簽署行政令，將「對等關稅」的 90天暫緩期延長，實施時間從原定的7月9日推遲至8月1日。關稅實施時間再度推遲，提振了市場情緒。
國内方面，香港證監會行政總裁表示，將推動人民幣股票交易櫃台納入港股通。希望在南下資金的帶動下，以人民幣計價的港股交易規模有望一路往上。
資金方面，南向資金重啓「壕」買節奏，昨日狂攬超120億港元，創近兩個月以來新高。具體增倉個股看，美團-W、騰訊控股、快手-W獲淨買入居前，或預示著南向資金重回對科網龍頭的大舉增倉態勢。
外資方面，根據交銀國際數據，外資一如既往聚焦港股科技，反映其對港股科技企業長期競爭力和估值修復空間的看好，同時也體現了國際資本對中國科技産業轉型升級的持續關注。
展望後市，華泰證券表示，當前港股科技板塊正處於"估值窪地"與"産業變革"的交匯點，政策、技術、資金三因素共振推動配置價值顯著提升。資金面上，南向資金與外資形成合力，持續改善板塊流動性；政策面上，産業支持與資本市場改革雙重利好疊加，從盈利基礎與估值體係雙維度提振市場信心。
在AI技術叠代、政策環境優化及全球資金再配置的驅動下，港股科網板塊或將成為新一輪市場行情的重要引擎。
變局時刻，把握港股核心科網龍頭。港股互聯網ETF（513770）及其聯接基金（A類 017125；C類 017126）重倉「ATM」三巨頭，合計持有「阿裡係」、「騰訊係」、「小米係」合計權重達61.06%，成為港股AI投資利器。數據顯示，本輪行情啓動以來至6月末，中證港股通互聯網指數累計漲幅超28%，明顯優於恒指、恒科指同期表現，區間最大漲幅更是高達56.21%，領漲彈性突出。
注：中證港股通互聯網指數近5個完整年度的漲跌幅分別為：2020年，109.31%；2021年，-36.61%；2022年，-23.01%；2023年，-24.74%；2024年，23.04%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。
截至2025年6月30日，港股互聯網ETF（513770）年内日均成交額5.94億元，支持日内T+0交易，不受QDII額度限制，流動性佳！
數據來源於滬深交易所、公開資料等。注：「全市場首只」是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。
風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11；雙創龍頭ETF被動跟蹤中證科創創業50指數，該指數基日為2019.12.31，發佈於2021.6.1；港股互聯網ETF被動跟蹤中證港股通互聯網指數，該指數基日為2016.12.30，發佈於2021.1.11。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金産品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的産品。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，科創人工智能ETF、金融科技ETF、科技ETF的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，創業板人工智能ETF、雙創龍頭ETF、港股互聯網ETF的風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金産品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金産品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的注冊，並不表明其對以上基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。
内容來源：有連雲
