作者：Jordan，PANews
FTX破産餘波仍在影響著加密貨幣市場，隨著相關訴訟案件的不斷深入，以及相關文件披露的信息越來越多，一些不為人知的内幕正慢慢浮出水面。
據FTX債權人Louis Origny在X平台透露，FTX針對 「聰明、貪婪、有組織」的犯罪分子Nawaaz Mohammad Meerun的一起訴訟引發了社區關注，此人手段非常瘋狂，甚至令人感到不可思議，但FTX的各種「騷操作」同樣令人費解。
本文將深度分析此事件，或許能給加密市場提供一些警示。
海量積累低流動性代幣，推高價格後抵押給FTX借出巨額資金
根據美國特拉華州破産法院的訴訟文件顯示，Meerun是毛裡求斯公民，而且是一個市場操縱「老手」，他主要關注一些流動性較差的代幣進行市場操縱，此外過去十多年來還涉嫌各種洗錢行動和龐氏騙局，與波蘭、羅馬尼亞和烏克蘭的有組織犯罪網絡以及伊斯蘭極端主義網絡有聯係。
從2021年1月開始，Meerun累積了大量BTMX頭寸（BTMX是一個與BitMax交易所掛鈎的平台幣），他總計買入了約一半的BTMX代幣供應量，結果導致該代幣價格在三個月内暴漲10,000%。
之後，Meerun利用FTX槓桿功能和保證金交易規則漏洞，將BTMX作為抵押品從FTX借出了數千萬美元，此時BitMax發現了問題並聯係FTX發出警告，然而令人不解的是，FTX什麼也沒做！據悉，時任FTX Digital Markets聯合首席執行官Ryan Salame已收到可疑活動的警報，結果被他無視，事後當發現漏洞規模至少達到4億美元時，Ryan Salame僅僅評論道：「哦，我沒有意識到賬戶已經變得如此瘋狂。」
據悉，2021年8月至12月期間，Meerun還使用新賬戶和別名再次利用流動性較差的代幣BAO、TOMO和SXP重復了上述操作，在FTX意識到問題之前他已經通過聯合市場操作手段騙走了近2億美元，據稱當Meerun試圖再次操縱另一個名為KNC的代幣時才被發現。
根據訴訟文件稱，Meerun非常清楚一旦市場操縱停止BTMX價格就會暴跌，這意味著他將被要求歸還所有「借出」的資産，但Meerun顯然無意遵守FTX規則，隨著時間的推移，他還提取了大量穩定幣和其他代幣。直到此時，FTX才發現漏洞已無比巨大，於是鎖定了Meerun的賬戶，可令人百思不得其解的是，FTX竟然「忘記」停止Meerun的提款功能，結果讓他輕松將市場操縱所得的超4.5億美元轉走了！
按照訴訟文件披露信息，FTX當時並不希望讓外界發現其平台出現如此巨大的漏洞，於是採用了「拆東牆補西牆」的老套路來掩蓋這一事實，將損失轉移到姊妹公司 Alameda Research。
利用做空策略 「迫使」Alameda Research投入巨額資金平倉
訴訟文件還指出，由於Meerun在FTX的行為並沒有得到迅速處理，讓他獲得了大量時間「被允許」在FTX平台上操作更多代幣，據稱他在FTX上做空了一個毫無價值的地下鳥糞幣Mobile Coin (MOB)，FTX同樣沒有對Meerun進行任何處理，而是僅僅要求他提供更多抵押品。
除了Meerun持有大量MOB空頭頭寸之外，Alameda Research也持有不少空頭頭寸，為了彌補這些空頭頭寸，Alameda Research開始從市場購買大量MOB代幣。在Alameda長達數周的購買狂潮中，MOB價格飙升了750%，迫使Alameda付出價格大幅上漲的成本，然後在Alameda放緩購買狂潮後不久MOB代幣最終走向了崩盤。到2021年8月BTMX/MOB事件塵埃落定時，Alameda人員估計Meerun的行為已經造成了Alameda高達10億美元的損失。
不過，Meerun並不認可FTX對其市場操縱的指控，而且聲稱FTX的說法毫無根據且沒有證據，他表示：「我一直在FTX交易所規定的範圍内操作，沒有收到任何有關FTX賬戶的優惠，事實也證明存入FTX賬戶的金額遠遠超過最終提款的金額，這意味著在FTX交易其實是虧損的。我與任何有組織的犯罪網絡都沒有任何聯係，也沒有與任何極端主義或恐怖主義網絡有任何聯係，從未為他們提供資金。」
當然，Meerun的說辭不可不信但也不可全信，因為根據訴訟文件，他曾涉嫌參與用「Humpy the Whale」的身份使用COMP代幣對借貸平台Compound Finance實施「治理攻擊」，通過積累大量COMP代幣然後試圖從其他協議用戶那裡轉移超過2000萬美元的資産，最終利用利用自己的影響力與Compound達成「和平條約」以不再尋求攻擊該協議為交換條件獲得額外報酬。
此事件中可以吸取哪些經驗教訓？
Meerun的市場操縱手法簡單歸納有三：
1、初始積累大量流動性較差的代幣，導致相關代幣價格被推高，隨後將這些代幣作為抵押品從加密貨幣交易所借出資金並進行套現；
2、建立大量空頭倉位逼迫Alameda Research接管並投入巨額資金平倉；
3、聯合買入多個低流動性代幣，重復「」推高價格後抵押給FTX借出巨額資金」市場操縱手段。
隨著Meerun訴訟案件細節被披露，對加密行業而言無疑是一次深刻的警醒，但也提供了寶貴的經驗教訓：
對於交易所而言，需要不斷完善KYC程序，嚴格執行「了解你的客戶」和「反洗錢」規定，對用戶身份進行全面驗證，防止不法分子利用平台進行非法活動，另外還要加強對内部人員的監管，建立健全内部控制機制，對員工進行定期培訓，防止内部人員的「不作為」讓犯罪分子有機可乘。同時，交易所更要建立健全的風險評估體係，定期對業務進行風險評估，識別潛在風險並採取相應的措施，尤其是加強跨賬戶和保證金交易的監控，重點關注低流動性資産。
對於投資者而言，需要警惕低流動性代幣的價格異常波動，關注敏感代幣的巨鯨賬戶的大額鏈上轉移活動，優先選擇在受監管的司法轄區内運營並獲得相應監管機構認證的交易平台。
内容來源：PANews
