一、市場行情回顧
11月06日，A股三大股指全綫飄紅，各大指數表現積極。其中，上證指數收漲0.97%，深證成指收漲1.73%，創業板指收漲1.84%，為本月行情開了一個好頭。主流寬基指數中，科創50指數上漲3.34%，漲幅領先。全市場共有2,880只股票上漲。港股主流指數集體收漲。其中，恒生科技指數上漲2.74%，漲幅相對居前。滬深兩市成交額為20552億元人民幣，相較上個交易日大幅增量，增量達1829億。
行業板塊方面，有色金屬（3.05%）、電子（3.00%）和通信（2.37%）板塊漲幅居前，傳媒（-1.35%）、社會服務（-1.10%）和商貿零售（-1.04%）板塊跌幅居前。
昨日資金流向
昨日細分ETF種類上，各淨流入種類資金淨流入量相對較少，無種類出現超10億的大額資金淨流入。電網及電力運營（+5.62億）、創新藥（+3.26億）和證保（+2.52億）資金淨流入居前。資金淨流出方面，半導體芯片（-35.01億）、科創50（-26.23億）和上證50（-19.25億）資金淨流出居前。
從日、周和月三重維度上看，創新藥和港股科技延續資金青睐，三重維度上均居於前列。除創新藥外，昨日同為醫藥板塊的香港醫藥資金淨流入達2.34億，或顯示當前醫藥行業再次受到關注。資金淨流出方面，滬深300在三重維度上均居於前五。而上證50近一周資金淨流出達70.71億，斷層領先。
熱點追蹤
半導體
消息面上，備受關注的多晶矽重組「聯合體」平台正在籌劃中，收購方案具體細節仍在商討。目前規劃預計成立700億元左右規模的基金，將採用百億資金撬動700億的「承債式」方式收購。
券商研究方面，天風證券指出，綜合來看 2025 年，全球半導體增長延續樂觀增長走勢， 2025 年 AI 驅動下遊增長。 同時，政策對供應鏈中斷與重構風險持續升級，國産化替代持續推進。三季度各環節公司業績預告亮眼，展望四季度半導體旺季期，建議關注存儲/功率/代工/ ASIC/ SoC業績彈性, 設備材料、算力芯片國産化替代
行業板塊相關産品：半導體ETF（159813）、科創芯片ETF指數（588920）、科創半導體ETF（589020）
AI
消息面上，國務院發展研究中心：全球發展已邁入數智化新時代，中國有望發展成為全球最大的制造業數智化轉型市場之一，量大面廣的中小制造企業將成為新形勢下深入推進數智化轉型的重點。
券商研究方面，有機構指出，預計到2029年，代理式AI係統將佔全球AI投資的近一半，標誌著從「輔助型工具」向「自主智能係統」的迅速轉變。此外，業内有關人士也指出，中國更有利的監管環境和更低的能源成本將成為中國贏得人工智能競賽的潛在勝利原因。
行業板塊相關産品：科創AIETF（589090）
畜牧
消息面上，三季度以來，生豬行業正經歷一場深度調整的陣痛期，生豬價格持續下行，上市豬企盈利水平普遍下滑，甚至陷入階段性虧損，在廣東新興舉行的2025年生豬産業發展大會上，來自政府部門、行業協會及頭部企業的代表認為，面對當前行業「内卷」加劇的嚴峻挑戰，亟須通過産能調控與行業自律，推動行業走出困局，實現高質量發展。
有關業内人士指出，對於産能調控，頭部企業代表認為是很有必要且非常支持的。有代表表示，産能過度帶來的深度虧損是從業者都無法接受的，長期來看，産能調控在半年或者一年後是一定會有效果的。
行業板塊相關産品：畜牧ETF（159867）
新能源
消息面上，美國電力缺口問題顯著，算力需求大量增加與供應不足矛盾導致北美電力資源短缺。當前，隨著AIDC算力需求增加，缺口已實際顯現。從容量看，規劃容量與算力所需電量的剪刀差未來幾年仍明顯。光儲因建設周期短、供應靈活，或將成為補能主要方式。同時，國内方面，11月固態電池持續催化，工信部專項中期審查、頭部電池企業量産綫招標、搭載全固態電池的車型測試等。券商研究方面，有關機構指出，當前儲能行業呈現供需兩旺態勢，國内外需求共振，新型儲能「一芯難求」，頭部電池企業持續滿産，電池價格延續上漲趨勢，供應鏈整體具備價格傳導能力。而固態電池正逐步從實驗室階段到量産驗證階段發展，預計2025年底小批量裝車試驗，2026-2027年普遍裝車試驗。
行業板塊相關産品：創業板新能源ETF（159261）、科創新能源ETF（588830）
機器人
消息面上，何小鵬視頻號發佈視頻證實昨日發佈的IRON為機器人，而非真人，提振市場對國産鏈的信心的同時，藍思科技2025年人形機器人預計出貨3000台、四足機器狗10000台以上，整機組裝規模穩居行業第一梯隊，已成為全球最大的具身智能硬件制造平台之一。
券商研究方面，有機構指出當前短期擾動因素或已基本消除，短期存在對前期板塊超跌進行修復的可能性。
行業板塊相關産品：機器人ETF（159278）
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内容來源：有連雲
