一、市場行情回顧
09月02日，A股三大股指全綫收跌，上證指數下跌0.45%，深證成指下跌2.14%，創業板指下跌2.85%。主流寬基指數中，科創100指數下跌3.34%，跌幅相對居前。全市場僅有約1,250餘只股票上漲。
滬深兩市成交額為28750億元人民幣，相較上個交易日小幅增量。
9月02日，港股主流指數集體收跌。其中，恒生指數下跌0.47%，跌幅相對較小。
行業板塊方面，銀行（1.95%）、公用事業（0.99%）和家用電器（0.91%）板塊漲幅居前，通信（-5.73%）、計算機（-4.06%）和電子（-3.85%）板塊跌幅居前。
二、今日熱點追蹤
機器人
消息面上，今日午後機器人異動，其中機器人ETF（159278）從跌幅3.22%上翻至收漲2.3%，漲幅位列ETF榜第一。掛鈎指數上，國證機器人産業指數上漲近2%，多只核心標的漲停。而中證機器人漲幅僅0.16%，背後差距主要係國證機器人指數人型含量更高。
據了解，近期特斯拉給部分産業鏈Tier1公司下達了明年的量産指引，全年目標為5-50萬台，綜合各渠道的信息，該指引的可信度較高，這也意味著明年特斯拉Optimus G3在年内定型之後，明年將正式進入到量産階段，且保底能做到5萬台。另外，機器人是AI的重要應用方向，而近期機器人相比AI算力相對滯漲，在市場情緒尚可的背景下，確實也存在資金輪動的訴求。
有關人士指出，從板塊驅動邏輯來看，Beta性的機會還是要看特斯拉産業鏈進展，從歷史上看，每一輪行情大的拐點都是由特斯拉産業鏈驅動。隨著今年6月底，特斯拉更換了人形機器人項目主觀，目前新一代産品進行較為順利，預計11月初股東大會有望正式發佈，之後從明年開始將正式進入到量産，産業趨勢逐步明朗，建議重視當前板塊拐點型的機會。
行業板塊相關産品：機器人ETF（159278）
銀行
消息面上，1) 機構交易動態顯示券商集中買入銀行板塊ETF，同時保險資金減持計算機和港股，部分機構資金流向銀行股可能推動相關ETF上漲；2) 高盛報告指出國内投資者對經濟政策預期保守，但債券收益率企穩對銀行股吸引力提升；3) 中國平安及陽光保險業績會均強調高股息策略，平安提及金融投資注重分紅可持續性，陽光保險維持高分紅權益倉位，或增強市場對銀行等高股息板塊配置意願。
券商研究方面，招商證券指出近期農業銀行A股超額收益有基本面因素支撐，超額撥備還原後的估值溢價仍處於合理區間，其相對銀行板塊的表現體現了板塊整體超額收益收斂，但銀行基本面依舊穩健，半年報邊際向好，預計銀行板塊超額收益回歸窗口近期開啓。天風證券認為銀行業經營拐點可能已至，靜態測算顯示A股上市國股行存款成本率將持續改善，淨息差對ROE及PB估值的拖累可能結束，理財規模擴張及債市修復亦有望推動非息收入改善，未來銀行股估值存在修復空間。
行業板塊相關産品：銀行ETF指數（512730），LOF A（160631），LOF C（012042），LOF I（025130）
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内容來源：有連雲
