10月22日早盤，港股醫藥ETF(159718.SZ)大幅高開，現跌0.1%，成分股信達生物(01801)上漲3.62%，同源康醫藥-B(02410)上漲2.50%，再鼎醫藥(09688)上漲1.14%，藥明康德(02359)上漲1.04%，先健科技(01302)上漲0.97%。
消息面上，信達生物將與武田制藥合作開發IBI363（開發成本40/60），並授予武田除大中華區和美國市場商業化權益（美國市場與信達生物共享），分成比例最高達雙位數百分比；此外信達生物還授予武田制藥IBI343大中華區以外權益以及IBI3007（EGFR/B7H3 ADC）大中華區以外獨家選擇權。本次合作首付款12億美元（包括獲得的1億美元戰投），102億美元裡程碑。
機構稱，歷史上，每年四季度也是BD集中落地的季度，康方生物、科倫博泰、百利天恒的超大額BD均在Q4落地，國際大型藥企（MNC）一般會在Q4集中花完全年的預算。近3個月創新藥經歷了較長時間回調，調整幅度達到一定水平，在外圍擾動事件的影響下（實際並不影響基本面），當前市場預期已經降低。短期後續仍然有多個催化（包括歐洲腫瘤大會ESMO數據、三季度業績持續放量、BD有望持續落地），以及長期創新藥企業報表有望持續改善，對外出海維持高景氣度的趨勢，繼續看好創新藥中長期大級別行情。
創新藥是中長期的産業趨勢，對外出海與國内收入放量雙重周期交織，長期向上趨勢勢不可擋。大産業趨勢面前，無懼短期擾動，自身夠硬的情況下，外來的任何擾動調整就是買入機會。港股醫藥ETF板塊構成均衡，不僅包含創新藥，還涵蓋CXO、互聯網醫療、創新器械等港股特色標的，是投資者配置港股醫藥板塊的便捷標準化工具。建議關注港股醫藥ETF(159718.SZ)及其聯接基金(A類:019598,C類:019599)。
内容來源：有連雲
