一、市場行情回顧
11月05日，A股三大股指小幅上漲。上證指數收漲0.23%，深證成指收漲0.37%，創業板指收漲1.03%。其中，創業板指漲幅較為明顯，領先其他主要指數。全市場共有超3,380只股票上漲，市場活躍度較高。港股三大股指漲跌不一。其中，恒生中國央企指數上漲0.17%，漲幅相對居前。滬深兩市成交額為18723億元人民幣，相較上個交易日小幅縮量。
行業板塊方面，電氣設備（3.40%）、煤炭（+1.39%）和商貿零售（1.22%）板塊漲幅居前，計算機（-0.97%）、非銀金融（-0.49%）和通信（-0.43%）板塊跌幅居前。
二、昨日資金流向
昨日細分ETF種類上，港股科技（+36.24億）、中證A500（+18.78億）和證券（+13.79億）資金淨流入居前。紅利策略相關ETF昨日相對受資金青睐，淨流入7.91億，位居第五。資金淨流出方面，昨日淨流出板塊流出量均相對較小。滬深300（-7.95億）、食品飲料（-2.83億）和計算機（-1.90億）資金淨流出居前。
從日、周、月三重維度上看，港股科技、證券和創新藥連續受到資金青睐，資金淨流入在三重維度上均居於前五。資金淨流出方面，暫無板塊在三重維度上均居於前列。
三、熱點追蹤
1. 宏觀
消息面上，中央金融辦針對「十五五」加快建設金融強國的主要任務和重要舉措回應稱，要持續完善中央銀行制度，深入做好金融「五篇大文章」，促進資本市場健康穩定發展，全面加強機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，依法將所有金融活動納入監管，強化從準入到退出全過程全鏈條監管。
券商研究方面，平安證券指出，完善中央銀行制度是《建議》中金融改革的核心任務之一。完善中央銀行制度，實則是強化人民銀行在國家金融治理體係中的核心地位，推動其職能從傳統貨幣發行與流動性管理，向係統性風險監測、宏觀審慎管理、金融穩定保障和國際金融協調等綜合職能拓展，以更好應對復雜多變的内外部經濟金融環境。
行業板塊相關産品：銀行ETF指數（512730）、證券ETF龍頭（159993）、金融科技ETF指數（563670）
新能源
消息面上，截至9月底，我國新型儲能裝機超過1億千瓦，與「十三五」末相比增長超30倍，裝機規模佔全球總裝機比例超過40%，已躍居世界第一。
券商研究方面，有機構指出，在電動車、固定式儲能、消費性電子和人型機器人等對高能量密度或高可靠性應用需求的推動下，預計2030年全球固態及半固態電池市場需求或將突破206GWh，並於2035年擴大至740GWh以上。
行業板塊相關産品：科創新能源ETF（588830）、創業板新能源ETF（159261）
機器人
消息面上，小鵬汽車稱，目標是在2026年底實現規模量産高階人形機器人。同時將開放機器人IRON的SDK，與全球開發者共建人形機器人應用生態。寶鋼將成為小鵬機器人IRON的生態合作夥伴，在巡檢等工業領域探索場景應用。
券商研究方面，有關人士指出，預計今年國内智能機器人領域單家企業平均增長率在50%-100%；具身機器人當下及未來最關鍵的核心要素是機器人大模型，目前的發展階段類似於ChatGPT發佈前的1-3年左右。
行業板塊相關産品：機器人ETF（159278）
芯片
消息面上，特斯拉CEO馬斯克稱，AI5芯片樣品預計將於2026年推出，計劃於2027年量産，台積電和三星代工。AI6芯片將採用相同的晶圓廠，但性能將提升約2倍，2028年中期量産。AI7將換代工廠。
券商研究方面，有關人士指出，展望2025年，人工智能熱潮仍將持續發力，帶動半導體産業的高速發展。預計今年全球市場增速或將超15%。今年第二季度表現尤其突出，同比增長19.6%，環比增長7.8%，均高於市場預期，彰顯了産業復蘇的強勁動力。從細分領域看，2024年存儲市場表現極為亮眼，增速達到81%，成為拉動産業增長的核心力量。
行業板塊相關産品：半導體ETF（159813）、科創芯片ETF指數（588920）、科創半導體ETF（589020）、科創AIETF（589090）
人工智能
消息面上，埃隆·馬斯克近日參加了一檔播客節目，他認為未來的手機將是一個用於 AI 推理的邊緣節點，帶有一些無綫連接功能。通過服務器端的 AI 與個人手機的 AI 進行通信，可以實時生成任何内容。未來將不會有操作係統或應用程序，設備只是一個用於顯示畫面和播放音頻的終端，AI 能力將盡可能集成在手機設備上。
有關業内人士也指出，自然語言就是 AI時代的源代碼，任何人用自然語言就能創造自己的 Agent。只需要輸入母語，告訴 AI需求，AI 就能自己編寫邏輯、調用工具、搭建係統，完成數字世界的幾乎所有工作，並通過數字化接口來操作所有物理設備。
行業板塊相關産品：科創AIETF（589090）
風險提示：以上觀點僅供參考，以上行業及個股僅供示例，不構成實際投資建議，不代表組合持倉。指數漲跌幅不代表基金漲跌幅。基金産品存在收益波動風險，基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資産，但不保證基金本金不受損失，不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。中國證監會對本基金募集的注冊，並不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資於本基金沒有風險。過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績不構成本基金業績表現的保證。投資者購買基金時應詳細閱讀本基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解本基金的具體情況。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。基金有風險，投資須謹慎。
内容來源：有連雲
