消息面上，三星暫停10月D5合約報價，隨後海力士及美光跟進，恢復報價時間預計將延後至11月中旬。存儲現階段進入「賣方市場」，原廠延後報價或僅對大客戶報價，顆粒在現貨市場流動減少，倒逼現貨價格進入快速上漲的通道，過去一月D5累計漲幅超過90%+。基於AI需求拉動CSP廠商持續下單，TrendForce已將第25Q4一般型DRAM漲幅預期從8%-13%上修至18%-23%，並看好再次上修。
機構指出，堅定看好本輪存儲上升周期沒有變化，Q4存儲漲價或超預期。本輪周期的重要變量是AI，是需求端爆發驅動的大周期！25年以來多模態模型和AI應用的落地，亦還是用戶數量和tokens的指數級增長，AI技術和産品底層的變革拉動了eSSD、HBM等AI存儲需求開始集中爆發，下遊CSP客戶開始給出未來需求的高指引，往後展望看好存儲需求與tokens、推理、模型、應用數量等因素呈現正相關。同時因26年DRAM及NAND産能擴産有限，看好存儲周期至少延續到26年下半年。
此外本周初，根據寒武紀開發者官方公眾號，寒武紀基礎軟件平台Cambricon NeuWare，讓用戶與開發者能夠跨越不同的寒武紀硬件和應用場景，快速遷移與部署AI應用。其全面兼容社區最新PyTorch版本和Triton算子開發語言，支持用戶模型和自定義算子快速遷移。
科創芯片ETF指數緊密跟蹤上證科創板芯片指數，上證科創板芯片指數從科創板上市公司中選取業務涉及半導體材料和設備、芯片設計、芯片制造、芯片封裝和測試相關的證券作為指數樣本，以反映科創板代表性芯片産業上市公司證券的整體表現。
數據顯示，截至2025年10月31日，上證科創板芯片指數(000685)前十大權重股分別為海光信息(688041)、寒武紀(688256)、瀾起科技(688008)、中芯國際(688981)、中微公司(688012)、芯原股份(688521)、華虹公司(688347)、拓荊科技(688072)、佰維存儲(688525)、滬矽産業(688126)，前十大權重股合計佔比60.55%。
内容來源：有連雲
